2025年，省联社改革驶入“快车道”。

　　国家金融监督管理总局近期披露了关于筹建江苏农村商业联合银行股份有限公司（以下简称“江苏农商联合银行”）的批复，根据批文要求，筹建工作小组需在自批复之日起6个月内完成筹建工作。

　　据了解，江苏曾是全国首家农村信用社试点，亦曾在全国率先组建首家农商行。数据显示，截至2023年末，江苏全省农商行系统共有60家农商行，资产总额达4.4万亿元，其中，、、、、、均已在A股上市，如皋银行已登陆新三板。

　　江苏农商联合银行组建

　　需在6个月内完成筹建

　　江苏省联社党委书记、理事长胡建斌在1月1日发表的新年献词中表示：“2025年是十四五规划的收官之年，也是江苏农商联合银行扬帆起航的开局之年。”

　　2024年9月，江苏省联社公布的《关于组建江苏农村商业联合银行股份有限公司的公告》显示，江苏省联社召开社员大会审议通过了《江苏农村商业联合银行股份有限公司筹建工作方案》等相关提案，决定在江苏省联社基础上，组建江苏农商联合银行（暂定名），成立江苏农商联合银行筹建工作小组。

　　时隔三个月，江苏农商联合银行获批筹建，监管要求其自批复之日起6个月内完成筹建工作，此意味着新一轮省联社改革“再下一城”，同时，江苏农信系统也将进入新的历史阶段。

　　事实上，早在2003年6月《国务院关于印发深化农村信用社改革试点方案的通知》发布前，江苏省联社便已于2001年9月19日成立，成为全国第一家省联社。

　　官网信息显示，江苏省联社是全国农村信用社首家改革试点单位，是经中国人民银行批准设立的具有独立企业法人资格的地方性金融机构，截至2023年末，江苏全省农商行系统共有60家农商行、3368个营业网点，江苏全省农商行系统资产总额4.4万亿元。

　　公开数据显示，截至2024年6月末，江苏全省农商行系统各项存款余额3.83万亿元，各项贷款余额3.06万亿元，居于省内银行同业首位，全国农信第二位。

　　近期召开的中央经济工作会议对2025年重点工作作出部署，其中提及，要有效防范化解重点领域风险，牢牢守住不发生系统性风险底线，稳妥处置地方中小金融机构风险。

　　江苏上市农商行面临营收下降压力，

　　净息差收窄趋势犹存

　　官网显示，江苏农信在全国率先组建首家农商行，率先完成全省农商行改制工作，目前省内有6家在A股上市的农商行，包括常熟银行、紫金银行、无锡银行、张家港行、苏农银行、江阴银行；如皋银行已登陆新三板。

　　从2024年前三季度表现看，上述6家A股上市农商行均实现营业收入、净利润正增长，但2024年第三季度的表现却明显乏力，仅常熟银行一家农商行第三季度营收、净利润同比增加。

　　而江阴银行、苏农银行、紫金银行、无锡银行、张家港行均在2024年第三季度面临营业收入下降压力，分别下降7.97%、3.27%、9.05%、2.13%、6.44%。同时，紫金银行、无锡银行2024年第三季度归母净利润分别同比减少7.96%、2.56%。

　　净息差方面，苏农银行、无锡银行在2024年三季报中未披露净息差数据。在已披露净息差数据的4家银行中，2024年9月末，常熟银行是唯一一家净息差超2%的农商行，为2.75%；张家港行净息差下滑幅度最大，较2023年下降0.38个百分点。

　　不过，多家农商银行去年三季报显示其投资收益有所增长，从绝对值来看，常熟银行、张家港行、苏农银行和无锡银行的投资收益均超过8亿元，同比增速分别为92.54%、160.35%、63.66%和57.12%。

　　其中，多家农商银行在三季报中揭示了投资收益增长的原因。比如，张家港行透露，其投资收益的增长主要得益于前三季度处置交易性金融资产及其他债权投资所带来的收益增加；常熟银行则指出，交易性金融资产等投资收益的增加是主要原因；苏农银行表示，资本利得的增加是投资收益提升的关键因素。

　　“一省一策”持续推进，

　　省联社改革步入“快车道”

　　省联社金融市场化改革一直是社会各界普遍关注的热点，2020年5月，原银保监会制定出台《深化农村信用社改革实施意见》，将新一轮农信社改革提上日程，核心目的是改变原有机制，逐步将农村信用社建设成为产权明晰、治理健全、资本充足、支农支小特色鲜明的现代农村银行。

　　目前新一轮农信社改革正按照“一省一策”原则持续推进，除江苏省外，已有七地省联社改革方案获批并落地，分别是浙江、山西、辽宁、河南、四川、广西、海南。此外，甘肃、贵州、湖北、江西、内蒙古等多地也曾披露过改革方案。

　　据了解，省联社改革主要有成立统一法人的省级农商行、组建省农商联合银行、改制为金融控股公司、改制为金融服务公司以及广东省“N个一部分”改革方案等多种改革方案。

　　比如，2022年4月18日，新一轮农信社改革“第一单”落地浙江省，浙江农村商业联合银行正式挂牌成立，其采用了联合银行模式，股权结构为“自下而上”，成员行延续原来的持股比例。

　　2023年11月17日，山西农商联合银行挂牌开业，标志着山西省成为全国省级农信联社改革中首批采取“上参下”模式改革的省份。

　　值得注意的是，河南省农信系统改革经历了从“金融持股公司”模式到“统一法人”模式的转变。初期，河南省联社提出了组建河南农商联合银行的方案，并于2023年11月正式揭牌。但是在2024年7月，河南农商银行筹建工作小组发布公告，宣布将以新设合并方式组建河南农商行，涉及河南农商联合银行以及郑州农商行等多家法人机构。

　　另外，内蒙古农信系统改革为组建农村商业银行，通过新设合并方式组建内蒙古农村商业银行，预计将在2025年12月31日前设立登记。

　　辽宁省则采取了组建统一法人农商行的模式，具体来看，辽宁农商银行采取“两步走”战略，第一步将沈阳农商银行和30家农信联社合并组建辽宁农商银行，第二步由辽宁农商银行吸收合并25家农商银行，以及由相关农商银行主发起的11家村镇银行。

　　去年5月，国家金融监督管理总局辽宁监管局发文称，全力推进辖内重点城商行改革化险，全面完成农信系统第二阶段改革任务。去年6月，国家金融监督管理总局同意辽宁农商银行吸收合并辽宁省内36家农村中小银行机构以及36家农村中小银行机构解散的请示。