华龙网-新重庆客户端讯（湛剑）7月21日，重庆证监局公布了“中国证券监督管理委员会重庆监管局行政处罚决定书〔2023〕2号”，国民技术股份有限公司（300077）时任董事俞鹂因内幕交易，被重庆证监局处以没收违法所得15,369,441.16元，同时按照“没一罚三”的规定，并处46,108,323.48元罚款，罚没金额合计超过6000万元。

这是重庆证监局2023年开出的第二张罚单，无独有偶，今年的第一张罚单也是因为“内幕交易”，所涉上市公司也是国民技术股份有限公司。

高管借职务之便 获悉事关公司股价的内幕消息

2019年12月，POSCO CHEMICAL Co.,LTD（以下简称浦项化学）向深圳市斯诺实业发展有限公司（国民技术控股子公司）表达了进行业务技术，特别是人造石墨技术交流的想法，这一想法得到了国民技术公司的积极回应，双方随后开展了一系列的互动交流活动。2021年5月29日，国民技术同意与浦项化学签订《合作意向书》，约定双方在新能源业务上的初步合作意向。2021年5月31日，国民技术发布《关于公司股票交易异常波动的公告》称，公司与浦项化学签署《意向书》，浦项化学拟通过受让国民技术所持深圳斯诺或其子公司部分股权、或成立合资公司等形式，与国民技术在锂离子电池负极材料业务领域开展合作。

时间回到2021年4月23日，在国民技术第四届董事会第二十六次会议上，孙某彤向俞鹂等参会董事提及为增强人才竞争力，正在研究股权激励方案。5月6日，国民技术召开总经理办公会，其中一个议题是股权激励工作安排。5月20日，国民技术召开新一届董事、监事现场见面会，会上孙某彤提及国民技术为增强人才竞争力，将会实施股权激励。5月31日，国民技术发布《关于公司股票交易异常波动的公告》，披露了筹划股权激励事项。

根据《证券法》第五十二条第二款的规定，上述信息在公开前属于内幕信息。俞鹂作为国民技术时任董事，因现场参加了会议，知悉了国民技术与浦项化学合作事项，也知悉了股权激励事项，系内幕信息知情人。

手机号和IMEI号露了马脚 “白手套交易”浮出水面

作为公司高管，俞鹂知道股票内幕交易是违法行为，因此俞鹂在获悉内幕信息后，并没有使用自己的股票账户在信息披露前交易，而是使用了何某英、方某花的股票账户提前建仓。

2021年4月27日至5月25日，此时正是内幕信息敏感期，俞鹂利用何某英账户买入国民技术股票?588,800 股，利用方某花账户买入国民技术股票516,700股，两个账户合计买入国民技术股票1,105,500股，合计成交金额7,745,597元。

在国民技术进行公开披露利好消息后，该公司股价上涨，何某英、方某花账户又进行了卖出操作，当初买入的1,105,500股国民技术股票全部抛售，合计成交金额23,145,264.24元，上述2个账户累计获利15,369,441.16元。

据重庆证监局查实，何某英、方某花账户的上述交易手机号为13911XXX989、IMEI号为867458053XXX485，这与俞鹂日常使用的华为mate20手机号、IMEI号完全一致，因此认定“白手套”股票账户正是俞鹂本人实际操作。重庆证监局称，俞鹂在内幕信息敏感期内控制何某英、方某花2个账户交易国民技术股票，违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定。

俞鹂代理人认为处罚过重 重庆证监局复核后坚持无误

在2023年6月27日举行的听证会上，俞鹂代理人提出，俞鹂实际控制何某英及方某花证券账户依据不足，股票账户获利与内幕信息无关，对俞鹂处以“没一罚三”的处罚过重等问题，希望对俞鹂不予行政处罚。

对此，重庆证监局在复核后认为，国民技术公司公告、公司情况说明、询问笔录、以及俞鹂的手机号、IMEI号等证据证明，俞鹂是内幕信息知情人，且在内幕信息敏感期内进行了股票交易获利，考虑到俞鹂违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，对俞鹂采取没一罚三，量罚适当。

阅读延伸：股市内幕交易的危害

我国《证券法》明确股市内幕交易是违法的，这是因为上市公司的股价会受到利好或利空消息的影响，由于信息不对称，如果内幕消息知情人在公告前提前布局，那么将显著增大自己的盈利机会，从而减少其他投资者的盈利机会。因此，为了维护公平、公正、公开的市场环境，股市内幕交易在世界各国都是明令禁止的违法行为。