各县、市、区人民政府，各功能区管委会，市政府各部门、直属单位：

　　《泰安市市属企业投资监督管理办法》已经市委、市政府同意，现印发你们，请认真贯彻执行。

泰安市人民政府办公室 

2022年4月21日

泰安市市属企业投资监督管理办法

第一章 总 则

　　第一条   为提高市属企业投资决策的科学性，规范投资活动，有效防范投资风险，逐步构建国资监管大格局，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》以及《山东省省属企业投资监督管理办法》《泰安市市属企业监督管理暂行办法》等法律法规和文件精神，结合我市实际，制定本办法。

　　第二条   本办法适用于市政府授权市级国有资产监督管理机构、各功能区（以下简称出资人机构）履行出资人职责的市属企业和其投资设立的全资企业、控股企业及有实际控制权的其他企业（以下简称企业）。

本办法所称投资是指企业从事的固定资产投资和长期股权投资等；所称主业是指经出资人机构确认并公布的企业主要经营业务，非主业是指主业以外的其他经营业务。

　　第三条   成立市属国有资本布局结构调整投资决策委员会（以下简称市政府投决会），负责研究审议市属国有资本布局结构调整、企业年度投资计划、重大投资项目等事项，对出资人机构履行投资管理职责情况进行监督检查，切实提高投资管理科学化、规范化水平。以上审议事项，由各出资人机构根据出资权限分别报市政府投决会研究审议。

　　第四条   企业是投资的决策主体、执行主体和责任主体，职责主要包括：

　　（一）依据功能定位和发展战略规划，合理确定投资方向、策略和标准；

　　（二）健全投资管理制度，制定本企业投资负面清单，完善投资科学决策机制；

　　（三）制定和执行年度投资计划；

　　（四）强化投资项目尽职调查、可行性研究、审查论证等前期工作，审慎决策投资项目，依法依规履行决策程序；

　　（五）组织实施投资项目，开展项目后评价；

　　（六）按规定报告投资管理制度、投资计划及执行、投资项目后评价等情况，配合监督检查。

　　第五条   出资人机构按照以管资本为主的原则，以引导投资方向、规范决策程序、提高资本回报、维护资本安全为重点，对市属企业投资活动进行监督管理，履行出资人职责，主要包括：

　　（一）研究和引导市属国有资本投资方向，对企业主业进行确认，支持企业依据发展战略规划、围绕主业进行投资；

　　（二）指导和监督企业建立健全投资管理制度；

　　（三）督促企业依据战略规划编制年度投资计划并与财务预算进行衔接；

　　（四）制定企业投资项目负面清单，对企业投资项目进行分类监管；

　　（五）建立企业投资事项报告制度和投资监管信息系统，对企业投资信息进行监测分析；

　　（六）监督检查企业投资管理制度执行情况，包括投资决策、实施、后评价、年度投资计划执行情况等。

　　第六条   投资应当遵循下列原则：

　　（一）完整准确全面贯彻新发展理念，主动服务和融入新发展格局，坚持质量第一、效益优先，聚焦关键核心技术和发展模式创新，增强企业核心竞争力，实现高质量发展；

　　（二）遵守有关法律法规和企业章程，符合国家和省、市产业政策、发展规划，以及国有资本布局结构调整导向，体现出资人意愿，更好服务全市战略目标；

　　（三）符合企业功能定位、发展战略规划及投资管理制度，坚持聚焦主业，严控非主业、产能严重过剩行业、高风险业务和低端低效产业投资；

　　（四）投资规模与企业资产规模、资产负债水平和筹融资能力相适应，与企业管理能力、人力资源等相匹配。 

第二章 投资监管体系建设

　　第七条   企业应当建立健全投资管理基本制度、各类专项制度、实施细则及流程等投资管理制度体系，主要包括：

　　（一）投资应遵循的基本原则；

　　（二）投资管理流程、管理部门及相关职责；

　　（三）投资决策程序、决策机构及其职责；

　　（四）投资项目负面清单；

　　（五）投资项目跟踪、中止、终止或退出制度；

　　（六）投资风险管控制度；

　　（七）投资信息化管理、投资事项报告制度；

　　（八）投资项目后评价、责任追究和奖惩制度；

　　（九）对所属企业投资的授权与监管制度。

　　投资管理制度应经董事会（或相应决策机构，下同）审议通过后报出资人机构备案，并通过制度执行情况评估、再修订等对制度持续改进和完善。

　　第八条   企业应当加强对所属企业投资行为的监管，合理划分不同产权级次企业的投资职责和权限，制定分级分类投资管理规则。对所属企业的投资事项，通过派出的产权代表（股东代表、董事等）依法依规发表意见，行使表决权。

　　第九条   出资人机构应当加强对企业年度投资计划、季度及年度投资完成情况、重大投资项目实施及后评价的闭环监管。建立投资监管信息系统，对以上事项进行监测、分析和管理。企业须建立完善本企业投资管理信息系统，对年度投资计划及执行、投资项目实施及调整、项目运营及后评价等情况，进行全面全程动态监控和管理。

　　第十条   出资人机构根据有关规定和监管要求，完善企业主业管理方式，对企业主业进行确认并建立企业主业动态调整机制，经确认的主业作为企业编制年度投资计划、开展项目投资和投资监管的重要依据。按照主业动态调整和监管机制要求，企业要加强对所属企业的主业管理，二级子公司主业确认后须报出资人机构备案；要结合投资计划执行情况，对主业管理进行常态化跟踪监测。

　　第十一条   出资人机构建立发布企业投资项目负面清单，设定禁止类、特别监管类投资项目，实行分类监管。对于禁止类的投资项目，企业一律不得投资；对于特别监管类的投资项目，企业应当报出资人机构履行相关程序，重大项目报市委、市政府及市政府投决会研究决策。投资项目负面清单的内容保持相对稳定，并适时动态调整。 

第三章   投资事前管理　　

　　第十二条   企业应当依据发展战略规划，编制年度投资计划。年度投资计划应遵循投资原则，与财务预算相衔接，非主业投资占年度投资计划总额比重原则上不超过10%。列入计划的投资项目应完成必要的前期工作，具备年内实施条件。

　　第十三条   企业年度投资计划经董事会审议通过后，原则上于每年2月底前报告出资人机构，并附报投资计划可行性分析报告、董事会决议及会议记录等材料。年度投资计划主要包括：

　　（一）年度投资的总体目标，包括年度投资实施对企业产业升级、结构优化、发展质量与效益提升等的预期贡献；

　　（二）投资规模与资金来源，包括计划投资总额、资金来源及构成、实施投资对资产负债率的影响等；

　　（三）投资方向与结构，包括各类投资规模与比重、投资地域、投资方式等；

　　（四）计划主要投资项目，包括投资主体企业、计划投资额、资金来源、进度安排等。

　　第十四条   出资人机构依据企业主业、投资项目负面清单、企业发展战略规划，对企业年度投资计划编制进行监督指导，并履行审核把关程序，重点关注决策程序、投资方向、投资规模、资金来源等方面，出资人机构负责汇总企业年度投资计划，报经市政府投决会审议后，根据反馈意见履行核准程序。

　　第十五条   企业应当严格执行年度投资计划，因生产经营环境发生重大变化等，导致导致计划投资项目变更的（包括停止或暂缓实施、追加投资、新增项目等），应当分析变更影响，按规定重新上报出资人机构履行核准程序。对市委、市政府研究确定由企业承担的投资项目，可调整补充年度投资计划。

　　第十六条   企业投资项目决策前，应当从政策、市场、技术、效益、环境、安全、社会稳定等方面，做好全面充分的尽职调查、可行性研究、风险评估等前期工作。

　　（一）投资项目可行性研究报告应包括以下内容：

　　1.项目投资目的、背景、必要性；

　　2.项目基本情况、投资主体以及合作方基本情况（包括近3年经营情况、财务状况等）；

　　3.项目市场前景、政策导向、运营方式及竞争优劣势；

　　4.项目经济效益分析（投资成本、投资回收期、承受能力、偿债能力、经营目标、运营成本、盈利能力等测算和分析）；

　　5.项目组织架构、制度建设、经营团队情况以及各投资方的权利与义务等；

　　6.项目风险评估及防范措施等。

　　（二）投资项目尽职调查报告应包括以下内容：

　　1.背景调查，包括目标企业主体资格及历史沿革、股权结构、组织结构、治理结构、人力资源等；

　　2.财务调查，包括财务状况、资产运营、债权债务、或有事项、偿债能力、财务管理能力、财务风险提示及建议；

　　3.技术与业务调查，包括主要产品和业务、核心资源、技术、采购、生产、市场与销售、经营能力、经营风险提示及建议；

　　4.法律调查，包括经营资质、主要资产、项目建设、债权债务、经济合同、关联交易、税务及财务、劳动关系、环保及安全生产、未决诉讼和仲裁事项、法律风险提示及建议；

　　5.关联企业调查，包括目标企业所有全资或控股子企业、分支机构、参股企业的合法设立、经营有关说明和证明文件。

　　（三）投资项目法律审核，应由企业法律事务机构或委托法律中介机构进行实质性审查，出具法律审核意见。其中，与非国有资本、非市属国有资本开展合资合作以及投资项目位于市外境内的，应委托法律中介机构出具法律意见书。

法律意见书应包括但不限于对下列事项进行说明并提出结论性意见：

　　1.投资主体、合作方的资格以及决策程序；

　　2.投资规模与内容、资金来源与构成、股权结构等；

　　3.投资合作方历史沿革、股东构成情况、资产情况、资质背景、财务状况、知识产权、重大涉诉仲裁事项等；

　　4.投资涉及的协议、合同、企业章程等；

　　5.投资方案实施的法律风险与防范措施；

　　6.需要说明的其他事项。

　　（四）企业应当建立项目专家库，组织专家评审。评审内容包括但不限于可行性研究报告及相关资产评估报告、尽职调查报告、法律意见书、合资合同、章程、协议等。评审出具的论证意见作为投资决策的重要依据，未通过专家论证、存在重大争议的项目不得进入决策程序。

　　第十七条   企业应当按照公司章程和投资管理制度规定，对投资项目进行认真审议，审慎决策。同时，负责审核项目立项、尽职调查、可行性研究、风险评估、审查论证等关键环节相关材料，所有参与决策人员应充分发表意见，并在决议、会议记录等决策文件上签字，连同项目材料一并归档保存，确保有案可查。

　　第十八条   出资人机构对投资项目实行分类、分级管理。

　　（一）报市委、市政府批准的：企业年度投资计划外1亿元以上的长期股权投资或2亿元以上的固定资产投资，以及其他符合《关于印发<市委常委会“三重一大”事项决策办法>（试行）的通知》（泰发〔2021〕19号）规定的“三重一大”重大项目；

　　（二）报市政府投决会审议、由出资人机构履行核准程序的：企业年度投资计划，以及年度投资计划外5000万元至1亿元（不含）的长期股权投资或1亿元至2亿元（不含）的固定资产投资； 

　　（三）由出资人机构履行核准程序的：年度投资计划外2000万元至5000万元（不含）的长期股权投资或5000万元至1亿元（不含）的固定资产投资；

　　（四）企业自行决策，报出资人机构备案的：年度投资计划外2000万元（不含）以下的长期股权投资或5000万元（不含）以下的固定资产投资。

　　第十九条   报市委、市政府或市政府投决会及出资人机构履行程序的投资项目，企业应当在履行完内部决策程序、实施投资前，报送下列材料：

　　（一）书面申报文件；

　　（二）董事会决议、议案及会议记录等决策文件；

　　（三）投资决策相关依据材料。固定资产投资项目材料一般包括可行性研究报告、专家论证意见、风险评估报告及防范化解预案、投资资金来源说明等；长期股权投资项目除上述材料外还应包括尽职调查报告、法律意见书、有关投资协议、合同、章程（草案）、投资合作方有关情况说明及证明材料等；

　　（四）项目投资、融资、管理、退出（股权投资项目）各环节相关责任人；

　　（五）（被）投资企业最近一期经审计的财务报告；

　　（六）其他必要材料。

　　企业应当对所申报材料内容的真实性、完整性负责，投资可行性研究、尽职调查、风险评估报告及防范化解预案、法律意见书等应由相关责任人签字，并承担相应责任。严禁将投资项目分拆规避监管。

　　第二十条   出资人机构依据相关法律、法规和国有资产监管规定，从投资项目实施的必要性、对企业经营发展的影响程度、企业投资风险承受能力等方面，履行出资人核准程序。对有异议的项目，在企业报送材料齐全后7个工作日内，向企业反馈书面意见，必要时在10个工作日内组织专家论证。

　　需提报市政府投决会审议的，在出资人机构提报后7个工作日内进行审议，审议后5个工作日内反馈。

第四章 投资事中、事后管理

　　第二十一条   企业应严格规范投资项目实施程序，涉及需进行财务审计、资产评估事项的，按有关规定履行相应程序。经核准或备案的资产评估结果，作为企业签订投资协议、出资或收购定价的参考依据，不得先定价后评估。

　　第二十二条   企业应当加强项目管理，全面掌握投资项目进展情况，做好跟踪管理和信息统计分析工作，关注项目是否按期推进、投资是否超预算、是否按期达产达效等，及时妥善处置出现的问题。当出现影响投资目的实现的重大不利变化时，应当研究启动中止、终止或退出机制。原则上每年2月底前向出资人机构报送上一年度投资总结报告。企业年报审计应将投资情况作为重点内容进行披露或出具专项报告。

　　第二十三条   投资项目决策后，出现以下情形之一的，应当按照规定重新履行决策程序：

　　（一）初步设计概算超过可研估算20%（含）以上或投资额超过原概算20%（含）以上；

　　（二）资金来源及构成需进行重大调整，致使企业负债过高，超出企业承受能力或影响企业正常发展；

　　（三）投资对象股权结构发生重大变化，导致企业控制权转移；

　　（四）投资项目合作方严重违约，损害企业利益；

　　（五）因不可控因素造成投资风险剧增或存在较大潜在损失等重大变化，导致投资目的无法实现。

　　由企业自行决策的，应将重新履行决策程序的情形向出资人机构备案。

　　第二十四条   企业应当每年选择部分已完成的重大投资项目开展后评价，形成后评价报告，总结经验、揭示风险、制定对策，改进投资管理。企业应对全部特别监管类项目开展后评价，并将后评价报告及时报送出资人机构。

　　出资人机构应指导和监督企业开展投资项目后评价，必要时对部分重大投资项目直接组织后评价，并向企业通报后评价情况，推广有益经验。

　　第二十五条   企业应当开展重大投资项目专项审计，对项目决策、投资方向、资金使用、投资收益、投资风险管理等方面进行重点审计，并针对发现的问题，制定落实相应整改措施。

　　第二十六条   出资人机构建立健全企业投资监督检查机制，形成战略规划、财务监督、产权管理、考核分配、干部管理等相关监管职能合力，强化对企业投资活动过程监管，并根据工作需要对企业投资情况进行随机检查，必要时对存在的问题下达整改意见书。监督检查的主要内容包括：

　　（一）企业投资管理制度是否健全，制度修订更新情况；

　　（二）年度投资计划是否按规范要求编制、决策和执行；

　　（三）投资项目是否按规定履行决策、审批程序，是否落实项目责任制，项目进度、资金筹集与使用、建设运营质量与效益等是否符合预期；

　　（四）投资相关合同、协议、章程的签订及执行情况，是否存在损害国有股东权益的情形；

　　（五）投资项目专项审计、后评价及结果运用情况等。

　　第二十七条   市政府投决会对出资人机构履行投资监管职责情况进行监督检查，包括但不限于以下事项：

　　（一）出资人机构定期向市政府投决会报告工作进展情况，包括工作措施、进展成效、存在的困难及解决方案等内容；

　　（二）议定事项实施过程中，因相关单位未能落实市政府投决会工作要求影响工作推进的，应及时报市政府投决会协调解决；经协调仍未能解决的，按规定程序向市委、市政府报告；

　　（三）议定事项实施完成后，出资人机构应全面总结并形成书面材料向市政府投决会报告。 

第五章 投资风险管理

　　第二十八条   企业应当建立投资全过程风险管理体系，将投资风险管控作为实施全面风险管理、加强廉洁风险防控的重要内容。强化投资事前风险评估和风险防控方案制定，做好项目实施过程中的风险监控、预警和处置，合理安排股权投资项目的退出时点与方式。对预估风险较大的投资项目，应由具备相应评估能力和条件的专业机构出具风险评估报告。

　　第二十九条   鼓励企业商业性投资项目积极引入各类投资机构参与，对具备条件的新上投资项目积极探索项目团队跟投、风险抵押金等方式，实现项目收益共享、风险共担。对合资合作及并购项目，企业应设置有效的权益保护措施，强化对投资相关合同、协议及标的公司章程等法律文本的审查，维护国有股东权益，不得违反合同约定提前支付并购价款，不得为其他合资合作方提供垫资，或通过高溢价并购等手段向关联方输送利益。

　　第三十条   支持企业主动融入以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，优化和稳定产业链、供应链。结合实际稳妥有序开展境外投资，原则上不得在境外从事非主业投资。加强境外投资风险管理，把风险管控贯穿境外投资全过程，建立安全风险评估、监测预警和应急处置体系，切实防范投资风险，确保国有资产安全完整、保值增值。

　　第三十一条   出资人机构指导督促企业加强投资风险管理，必要时组织专业机构或相关专家对企业投资风险管理体系进行评价，并及时将评价结果反馈企业。企业应按照评价结果及时整改存在问题，完善投资风险管理体系，提高抗风险能力。

　　第三十二条   企业应严格控制除套期保值以外的金融衍生品、证券市场投机交易等高风险投资。

第六章 责任追究

　　第三十三条   企业是维护国有资本安全、实现国有资产保值增值、防止投资损失的责任主体，应当建立健全内部投资管理责任追究制度，建立与流程匹配、可追溯的投资管理责任链，明确各环节责任主体及相应责任，完善投资管理工作考核评估和奖惩机制。对投资过程中的违规违纪行为，按照有关规定实施责任追究。

　　第三十四条   贯彻落实“三个区分开来”和激励担当作为、实施容错纠错的重要要求，严格界定责任追究范围和相关人员责任，保护企业经营管理人员干事创业的积极性。

　　第三十五条   企业违反本办法规定，未履行或未正确履行投资管理职责，造成国有资产损失或严重不良后果的，按照《泰安市市属企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》等规定，由有关部门对企业及相关人员进行责任追究；涉嫌犯罪的，移送司法机关依法处理。 

第七章 附 则

　　第三十六条   涉及上市公司的投资，国家有关法律法规另有规定的，从其规定。持有金融许可证的企业依照国家有关法律法规，开展证券投资、私募股权投资等经营业务，按照有关规定执行。涉及企业及其子企业的增资行为，应按照《企业国有资产交易监督管理办法》等规定履行相关程序。涉及政府投资项目的投资，应同时落实国家、省市有关规定。

　　第三十七条   企业应当按照有关规定，将投资事项有关记录资料独立建档，作为企业的重要档案资产，严格规范投资事项档案管理。

　　第三十八条   各县（市、区）参照本办法制定本级国有企业的投资监督管理办法。企业应当参照本办法，结合实际制定或修订本企业投资管理制度，并指导督促所属企业建立健全相应制度。市属金融、文化类企业投资监督管理，中央和省、市另有规定的，从其规定。

　　第三十九条   本办法由市国资委会同出资人机构负责解释。

　　第四十条   本办法自公布之日起施行，此前的相关规定与本办法不一致的，以本办法为准。

　　附件：1.泰安市市属国有资本布局结构调整投资决策委员会成员名单 

　　　　　2.泰安市市属企业投资项目负面清单（2022版）

　　附件1

泰安市市属国有资本布局结构调整投资决策委员会成员名单

　　主   任：   张   涛      市长

　　副主任：  常绪扩      市委常委、副市长

　　成    员：  刘   斌      泰安高新区党工委书记、管委主任

　　　　　　  肖玉果      泰山管委主任

　　　　　　  刘钦海      市政府秘书长 

　　　　　　  杨承修      市政协秘书长，市审计局局长

　　　　　　  李   勇       市政府副秘书长

　　　　　　  徐兆兵      市发展改革委主任、市能源局局长 

　　　　　　  梁立元      市司法局局长

　　　　　　  黄正玉      市工业和信息化局局长

　　　　　　  孙   磊       市财政局局长

　　　　　　  贾同国      市自然资源和规划局局长

　　　　　　  戴先锋      市生态环境局局长

　　　　　　  桑   民       市商务局局长

　　　　　　  蔡丽霞      市国资委主任

　　　　　　  乔国荣      市行政审批服务局局长

　　　　　　  邱仲慧      泰安旅游经济开发区管委主任

　　　　　　  田庆勇      徂汶景区管委主任

　　委员会办公室设在市国资委，蔡丽霞兼办公室主任。 

　　附件2

泰安市市属企业投资项目负面清单 （2022版）

　　一、禁止类

　　1.不符合国家和省、市产业政策,发展规划、行业准入要求的投资项目；

　　2.不符合环保、土地、能源消耗、污染排放、安全生产等有关法律法规的项目；

　　3.不符合企业发展战略规划,投资管理制度及未按规定履行投资决策、审批程序的投资项目；

　　4.投资预期收益率低于5年期国债利率的商业性投资项目；

　　5.未明确融资、投资、管理方式和相关责任人的投资项目，以及未明确退出方式的股权投资项目；

　　6.项目资本金低于国家相关规定要求的固定资产投资项目；

　　7.与资信不佳、资产质量状况较差或明显缺乏投资能力的企业合作出资的投资项目；

　　8.投资规模明显超过企业实际能力的投资项目；

　　9.投资新设实质管理层级超过四级（含）的企业；

　　10.非主业高风险金融（含衍生品交易）项目投资，主要包括以套利为目的在二级市场买卖股票、债券、基金等业务，期货、期权、外汇买卖及组合产品、高风险委托理财等。

　　二、特别监管类

　　1.需报国家、省、市审批,核准或备案的投资项目；

　　2.年度投资计划外2000万元至5000万元（不含）的长期股权投资或5000万元至1亿元（不含）的固定资产投资；

　　3.5000万元及以上的非主业投资；

　　4.境外投资项目；

　　5.超过资产负债率管控线的高负债企业推高资产负债率的投资项目。

　　上述项目不含市委、市政府交办的项目。

　　三、有关事项

　　1.对于禁止类的投资项目，一律不得投资。对于特别监管类的投资项目，应报出资人机构履行相关程序，重大项目报市委市政府、市政府投决会研究决策。

　　2.投资项目负面清单的内容保持相对稳定，出资人机构将根据国家和省、市产业政策的调整及企业实际，适时动态调整，并及时修订公布投资事项负面清单。